9月3日，港股上市公司昇能集團(tuán)（2459.HK）突現(xiàn)暴跌。

截至發(fā)稿，該股盤中已經(jīng)暫停交易，暫停交易前下跌98.4%，報0.325港元/股，成交額4.9億港元。消息面上，昇能集團(tuán)被香港證監(jiān)會點(diǎn)名股權(quán)高度集中。

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，在今年4月～8月期間，雖然該公司披露的業(yè)績持續(xù)虧損，但股價卻一路走高，暴漲超10倍。在暴漲前，已有資金提前買入。根據(jù)披露，在4月及5月，該公司控股股東陸續(xù)向多人出售股份，合計(jì)出售股份數(shù)量為1.1億股。香港證監(jiān)會也提示稱，鑒于該股的股權(quán)高度集中于數(shù)目不多的股東，即使少量股份成交，該公司的股份價格亦可能大幅波動。

暴漲10倍后暴跌99.17%

今日，昇能集團(tuán)(02459.HK)開盤股價跳水。截至發(fā)稿，該股盤中已經(jīng)暫停交易，暫停交易前下跌98.4%，報0.325港元/股。

昇能集團(tuán)的總市值也出現(xiàn)大幅縮水，從昨日收盤的204.5億港元降至目前的3.28億港元，幾乎一日“清零”。

消息面上，香港證監(jiān)會昨日點(diǎn)名昇能集團(tuán)存在股權(quán)高度集中并提示風(fēng)險。

（圖片來源：香港證監(jiān)會公告）

值得注意的是，此次閃崩前，近四個月來該股累計(jì)暴漲超過1000%。

5月3日，該公司股價僅為1.8港元/股，此后該股震蕩上行，7月中旬已達(dá)到20港元/股附近。8月初，國際指數(shù)編制公司MSCI公布了2024年8月的指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，昇能集團(tuán)獲納入香港小型股指數(shù)，調(diào)整結(jié)果于8月30日收盤后生效。在這一消息的推動下，昇能集團(tuán)的股價進(jìn)一步上探，在8月30日一度飆升至23.10港元/股，達(dá)到上市以來的最高點(diǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中

暴漲暴跌背后，昇能集團(tuán)的股權(quán)集中問題明顯。根據(jù)香港證監(jiān)會今年查詢結(jié)果顯示，截至8月19日，該公司有25名股東合共持有2.79億股股份，相當(dāng)于已發(fā)行股本的27.65%。此外，一名控股股東持有5.825億股(占已發(fā)行股本的57.67%)，未結(jié)存在中央結(jié)算及交收系統(tǒng)（CCASS）及香港股東名冊中登記的約4930.95萬股(占已發(fā)行股本4.88%)。上述合計(jì)已相當(dāng)于昇能集團(tuán)發(fā)行股本的90.2%。

昇能集團(tuán)在披露的公告中回應(yīng)稱，未結(jié)存在中央結(jié)算及交收系統(tǒng)（CCASS）及香港股東名冊中登記的約4930.95萬股是指于開曼群島股份過戶登記處結(jié)存的股份。截至8月19日，五名股東僅持有4261萬股股份(占已發(fā)行股份的4.22%)。目前三十一名股東合計(jì)持有的股份相當(dāng)于已發(fā)行股份的89.53%。

雖然公司與監(jiān)管方披露的數(shù)據(jù)存在差異，但粗略估算，該公司只有約1萬股的股票（占比約10%）由二級市場散戶持有。

（圖片來源：香港證監(jiān)會）

股權(quán)高度集中之外，今年該股業(yè)績情況與股價趨勢走向相悖。昇能集團(tuán)是一家超高功率(UHP)石墨電極的全球制造商，該公司2023年在港上市。

上市以來，昇能集團(tuán)的業(yè)績較為低迷。財(cái)報顯示，2023財(cái)年，該公司擁有人應(yīng)占虧損凈額為1547萬美元。另據(jù)該公司近期披露的盈利警告，2024年上半財(cái)年，該公司的擁有人應(yīng)占虧損凈額為不超過1650萬美元，較去年同期進(jìn)一步擴(kuò)大。

但在上述財(cái)報、警告密集披露階段，該股股價卻一路走高。2024年4月～8月期間，股價上漲超十倍，一度達(dá)到23.10港元/股。

香港證監(jiān)會提示，鑒于股權(quán)高度集中于數(shù)目不多的股東，即使少量股份成交，該公司的股份價格亦可能大幅波動，股東及有意投資者于買賣該公司股份時務(wù)請審慎行事。

“股價脫離基本面上漲、與同業(yè)走勢背離都是危險信號。尤其是在股權(quán)高度集中的個股中，需警惕莊家炒作的嫌疑?！币幻酃少Y深投資者告訴記者。

“公司股權(quán)的集中度越高，莊家做莊的成本越低?！币幻麡I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在港股中，“莊股”通常會選擇用低價配股，在股權(quán)集中度高的股票中，少量股份即可引起股價快速變化。隨后可以一邊拉高股價，一邊在二級市場賣出使散戶接盤。

記者注意到，在股價大幅上行前夕，昇能集團(tuán)控股股東曾多次進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。據(jù)該公司4月30披露的公告，公司控股股東Otautahi Capital Inc.（下稱“OCI”」)簽訂轉(zhuǎn)讓文件，分別向兩名承讓人出售4000萬股及3800萬股公司股份。出售完成后，OCI持股比例由73.17%減少至65.45%。5月20日，OCI再次向一名獨(dú)立第三方出售3200萬公司股份，持股比例降至62.28%。

不過，目前是否存在莊家炒作還需等待后續(xù)信息披露。

值得注意的是，此前，香港監(jiān)管層也陸續(xù)對“唱高散貨”等擾亂市場行為進(jìn)行查處?！俺呱⒇洝笔侵蛤_徒先透過各種手段推高股價，然后利用社交媒體平臺誘使投資者買入流動性低的股票，再將股票拋售。根據(jù)監(jiān)管信息，這些“唱高散貨”集團(tuán)鎖定的股票，通常成交額低、市值小，“造市團(tuán)隊(duì)”更容易以較低操作成本推高此類股票的價格，同時牽涉多個新上市的股票。

香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀此前曾表示，盡管正受調(diào)查的“唱高散貨”個案所涉及的小型股只占市場的小部分，但這些騙局可能動搖投資者的信心，進(jìn)而損害小型股板塊的流動性和估值。

欄目主編：秦紅

文字編輯：程沛

本文作者：第一財(cái)經(jīng)資訊

題圖來源：上觀題圖

圖片編輯：蘇唯

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