海報新聞記者 劉敬怡 上海報道

3月5日，東方集團股份有限公司（以下簡稱“東方集團”）股價“一字”跌停，截至發(fā)稿報1.57元/股，創(chuàng)歷史新低，總市值不到60億元，縮水至歷史冰點。

證監(jiān)會通報東方集團財務造假案調查進展情況

四年虛增營收200億 或觸發(fā)重大退市條款

3月1日，東方集團發(fā)布的公告中確認了證監(jiān)會的調查進展。公告內容顯示，東方集團在2020年至2023年期間，通過虛構交易網(wǎng)絡、設立空殼公司偽造農業(yè)大宗商品購銷合同等手段，虛增營收超200億元，凈利潤虛增幅度達300%。僅2022年，虛構大豆交易金額即達37億元。

東方集團公告截圖

此外，公司通過少計存貨減值、虛增資產估值等方式，將資產負債率從實際82%粉飾至55%。若最終認定違法事實成立，東方集團將觸發(fā)《中華人民共和國證券法》規(guī)定的重大違法強制退市條款，成為2025年首例因財務造假而退市的案例。

對此，證監(jiān)會在調查公告中強調，上市公司財務造假嚴重損害投資者利益。證監(jiān)會將從嚴從快查處各類造假行為，強化行政、民事、刑事立體追責。對于觸及重大違法強制退市情形的上市公司，將嚴格執(zhí)行退市制度，堅決出清此類“害群之馬”，讓造假者付出慘痛代價。

創(chuàng)始人曾是富豪榜常客

東方集團過往披露的財報顯示，在2020年至2023年期間，有3年的營收超過100億，除了2020年度凈利潤實現(xiàn)盈利外，此后連續(xù)3年凈利潤都出現(xiàn)虧損。

2020年營業(yè)收入為147.11億元，同比增長11.63%，實現(xiàn)凈利潤2.40億元，同比下降58.8%。2021年營業(yè)收入為137.29億元，同比下降6.68%，凈利潤虧損17.19億元，同比下降814.81%。2022年營業(yè)收入為112.65億元，同比下降17.94%，凈利潤虧損9.96億元。2023年營業(yè)收入為60.81億元，同比下降46.02%，凈利潤虧損15.57億元。

公開資料顯示，東方集團成立于1992年，1994年登陸上交所，是黑龍江省首家上市民企，業(yè)務涵蓋農業(yè)、金融、港口及新型城鎮(zhèn)化開發(fā)。旗下參股錦州港（ST錦港）和民生銀行，曾為多元化產業(yè)巨頭。

東方集團作為國內最早進行市場化轉型的民營企業(yè)之一，其創(chuàng)始人張宏偉以建筑工程起家，通過糧油貿易積累第一桶金，隨后通過并購民生銀行股權、投資港口及地產業(yè)務快速擴張。2023年10月，張宏偉以345億元人民幣財富位列《2023年·胡潤百富榜》第140位。2024年3月25日，張宏偉以300億元人民幣財富位列《2024家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜》第812位。

然而，高速擴張的背后，公司長期面臨農業(yè)主業(yè)利潤微薄、多元化業(yè)務協(xié)同不足的困境。

2018年后，隨著房地產調控政策收緊及糧油加工產能過剩，東方集團增長陷入瓶頸，債務規(guī)模逐年攀升。截至2023年年底，負債總額約490.28億元，資產負債率達71.12%，流動負債為380.38億元。

事實上，自2020年以來，公司已多次通過質押股權、出售資產等方式籌措資金，但仍未緩解債務壓力。截至2024年9月底，東方集團的負債合計約為192.33億元，公司資產總計約為357.81億元。其債務壓力和流動性緊張情況進一步凸顯。

東方集團2024年三季報截圖 負債合計192.33億元

16.4億存款突遭凍結

去年6月18日，東方集團突發(fā)公告稱，因關聯(lián)方東方集團財務有限責任公司流動性趨緊，導致公司及子公司在該財務公司的16.4億元存款提取受限。這一消息迅速引發(fā)市場震動，拉開了東方集團危機的序幕。

為安撫市場和投資者，次日公司實控人出具了《關于化解財務公司相關風險的承諾函》，東方集團有限公司作為東方集團財務有限責任公司控股股東，其與實際控制人張宏偉將采取包括但不限于資產處置等方式支持財務公司化解流動性資金不足問題，保證上市公司在財務公司存款的安全性、流動性，東方集團有限公司及實際控制人預計上述承諾將在未來3-6個月內完成。

然而，此次調查揭露了東方集團曾將16.4億元資金違規(guī)存入關聯(lián)財務公司并惡意凍結，導致存款提取受限，加劇流動性危機。公司實控人的承諾化為了“泡沫”。

值得關注的是，東方集團控股股東東方集團有限公司自身亦深陷泥潭，2023年凈虧損48.3億元，對上市公司的支援承諾已無兌現(xiàn)可能。