財(cái)聯(lián)社11月17日訊（記者 黃心怡 高夢(mèng)陽(yáng) 研究員梁又勻 ）， 昨日晚間，阿里巴巴披露最新財(cái)報(bào)，2024財(cái)年Q2營(yíng)收2247.9億元人民幣，同比增長(zhǎng)9%，預(yù)估2241億元人民幣；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為335.84億元，同比增長(zhǎng)34%；調(diào)整后EBITDA 492.4億元人民幣，同比增長(zhǎng)14%。

值得注意的是，11月16日晚，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO參加季度財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)，詳細(xì)介紹了阿里的未來(lái)方向、重要優(yōu)先級(jí)和實(shí)施路徑，并正式宣布第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級(jí)業(yè)務(wù)。

綜合財(cái)報(bào)與分析師電話會(huì)的內(nèi)容來(lái)看，阿里迎來(lái)新的變革期，各個(gè)業(yè)務(wù)都有了新的動(dòng)向。

其中，淘寶天貓以“用戶為先”，堅(jiān)持消費(fèi)分級(jí)與價(jià)格力策略；阿里云堅(jiān)持“AI驅(qū)動(dòng)、公共云優(yōu)先”，不再推動(dòng)云智能集團(tuán)的完全分拆；國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)目標(biāo)建設(shè)全球領(lǐng)先的數(shù)字化供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)和AI+數(shù)字零售核心技術(shù)能力，希望重點(diǎn)新興區(qū)域市場(chǎng)持續(xù)突破，并準(zhǔn)備引進(jìn)外部融資；已完成港股遞表的菜鳥(niǎo)，將加大科技投入，加快建設(shè)全球智能物流網(wǎng)絡(luò)；本地生活以高德和餓了么為主體發(fā)展到目的地和到家的科技服務(wù)把握AI發(fā)展機(jī)遇；大文娛將繼續(xù)堅(jiān)持頭部?jī)?nèi)容戰(zhàn)略；盒馬鮮生的首次公開(kāi)募股計(jì)劃暫緩……

同時(shí)，吳泳銘在電話會(huì)上還公布了阿里第一批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688，閑魚(yú)，釘釘，夸克。上述戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)以獨(dú)立子公司的方式運(yùn)營(yíng)，打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制，而阿里巴巴集團(tuán)將以3-5年為周期進(jìn)行持續(xù)投入。

“阿里巴巴正開(kāi)啟一段嶄新的創(chuàng)業(yè)歷程，并為全力投入科技變革做好了充分準(zhǔn)備?！?/strong>經(jīng)過(guò)24年發(fā)展，阿里巴巴已經(jīng)成為一個(gè)橫跨電商、云計(jì)算等核心業(yè)務(wù)及眾多創(chuàng)新業(yè)務(wù)的集團(tuán)，如何選擇戰(zhàn)略重點(diǎn)、把握時(shí)代機(jī)遇，成了擺在新上任的阿里CEO吳泳銘面前的課題。

阿里云不再推進(jìn)完全拆分 采取董事會(huì)授權(quán)的CEO負(fù)責(zé)制

自阿里巴巴宣布拆分以來(lái)，圍繞業(yè)務(wù)最新拆分進(jìn)展的任何動(dòng)向都能引發(fā)市場(chǎng)的討論和關(guān)注。其中最令市場(chǎng)關(guān)注的是阿里云的未來(lái)。

阿里巴巴財(cái)報(bào)披露，美國(guó)近期擴(kuò)大對(duì)芯片出口的限制，給云智能集團(tuán)的前景帶來(lái)不確定性。

對(duì)此吳泳銘在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，介于目前外部環(huán)境的各種不確定性，公司經(jīng)謹(jǐn)慎評(píng)估后決定不再推進(jìn)云智能集團(tuán)的完全分拆。“阿里巴巴集團(tuán)將在阿里云戰(zhàn)略方向上保持長(zhǎng)期堅(jiān)決的投入，同時(shí)云智能集團(tuán)仍會(huì)繼續(xù)保持獨(dú)立公司運(yùn)作方式，采取董事會(huì)授權(quán)的CEO負(fù)責(zé)制“。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月30日止三個(gè)月，云智能集團(tuán)收入為276.48億元，同比增長(zhǎng)2%；同期經(jīng)調(diào)整EBITA為14.09億元，同比增長(zhǎng)44%。

阿里表示，收入增長(zhǎng)主要受并表業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)，不計(jì)算阿里并表業(yè)務(wù)則云智能收入同比小幅下降，該部分收入下降原因是阿里主動(dòng)減少了部分低利潤(rùn)率項(xiàng)目。同時(shí)，公有云的產(chǎn)品和服務(wù)的收入增加，帶動(dòng)盈利能力優(yōu)化，云智能產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)效率改善。

具體到業(yè)務(wù)上，阿里大語(yǔ)言模型“通義千問(wèn)”完成2.0版本升級(jí)，同時(shí)推出了針對(duì)金融、游戲等垂直領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)模型；在AI開(kāi)發(fā)者社群中，已聚集超2300個(gè)AI模型，吸引了280萬(wàn)名開(kāi)發(fā)者參與。預(yù)計(jì)阿里還將在魔搭上提供通義千問(wèn)模型開(kāi)源版本，并進(jìn)一步推出720億參數(shù)版本。

阿里高管在業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，目前公有云占到了外部收入的70%以上，阿里云將以公共云優(yōu)先的策略，減少低毛利的項(xiàng)目制訂單。有業(yè)內(nèi)分析指出：阿里云希望通過(guò)撤出那些虧錢(qián)的項(xiàng)目制訂單，集中火力來(lái)公共云，短期來(lái)看總收入可能會(huì)下降，但利潤(rùn)率會(huì)大幅改善。這也是本季度利潤(rùn)提升的主要原因之一。

一名阿里云高管指出，以GPU為核心的AI計(jì)算在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)生很大的改變?！拔覀兣袛?，在可見(jiàn)的未來(lái)，中國(guó)的AI算力芯片市場(chǎng)會(huì)非常分散化，會(huì)有多家供應(yīng)商來(lái)提供AI的算力市場(chǎng)。在這種形勢(shì)下，客戶其實(shí)更需要云計(jì)算平臺(tái)來(lái)提供更加高效、一次性的方案來(lái)簡(jiǎn)化開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，以屏蔽底層更復(fù)雜的算力芯片細(xì)節(jié)?！?/p>

在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，多名阿里高管表示，當(dāng)初想對(duì)阿里云進(jìn)行完全拆分，主要出于想體現(xiàn)云業(yè)務(wù)的真正價(jià)值?！爱?dāng)時(shí)的環(huán)境下整個(gè)運(yùn)營(yíng)是可預(yù)期的。現(xiàn)在大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了變化，我們將通過(guò)進(jìn)一步的投資來(lái)顯現(xiàn)業(yè)務(wù)的價(jià)值，尋求提高收入和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。我們判斷，在可見(jiàn)的未來(lái)，中國(guó)的AI算力芯片市場(chǎng)會(huì)非常分散化，”

“阿里云不推進(jìn)完全拆分也不意外”。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合創(chuàng)新發(fā)展中心主任陳端對(duì)記者表示，客觀而言，云計(jì)算并非獨(dú)立的業(yè)務(wù)板塊，需要跟具體的業(yè)務(wù)場(chǎng)景結(jié)合，向場(chǎng)景端的創(chuàng)新實(shí)體進(jìn)行賦能，其自身價(jià)值才能更好實(shí)現(xiàn)。

在陳端看來(lái)，未來(lái)的幾大頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是生態(tài)建構(gòu)力和生態(tài)進(jìn)化力的綜合競(jìng)爭(zhēng)，“云計(jì)算+AI”從理論上說(shuō)可以進(jìn)一步提升阿里云向具體應(yīng)用場(chǎng)景和業(yè)務(wù)板塊的賦能效果，但先從阿里系內(nèi)部的業(yè)務(wù)協(xié)同開(kāi)始，要素整合摩擦成本可以相對(duì)更小一點(diǎn)，也有助于夯實(shí)生態(tài)內(nèi)核基礎(chǔ)，拓展對(duì)外部產(chǎn)業(yè)資源的生態(tài)吸附力。

多項(xiàng)核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)持續(xù)增長(zhǎng)

在本次財(cái)報(bào)中，阿里巴巴透露，受惠于平臺(tái)內(nèi)容和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力策略，淘寶APP用戶實(shí)現(xiàn)健康同比自然增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，本季度88VIP會(huì)員數(shù)已超3000萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，9月淘寶DAU同比增長(zhǎng)6%，已連續(xù)8個(gè)月增長(zhǎng)。

隨著持續(xù)在APP內(nèi)增加互動(dòng)內(nèi)容投入，并擴(kuò)展現(xiàn)有以及新晉商家所提供的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力商品，在最新季度中平臺(tái)買(mǎi)家數(shù)量和訂單數(shù)量均錄得增長(zhǎng)。

以今年雙十一為例，淘天集團(tuán)CEO戴珊提出“全網(wǎng)低價(jià)”的策略后，10月數(shù)據(jù)顯示，近30日淘寶全網(wǎng)低價(jià)商品平均流量漲幅達(dá)到62.5%。同時(shí)天貓雙11期間“官方立減”訂單量超2.1億，“天天低價(jià)”訂單量近9千萬(wàn)，三線以下市場(chǎng)增加2000余萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)用戶和1.4億筆新訂單。據(jù)淘天集團(tuán)披露，雙11全周期累計(jì)訪問(wèn)用戶數(shù)超8億，創(chuàng)下歷史峰值。

此外，淘寶直播也增長(zhǎng)明顯。據(jù)介紹雙11全周期共出現(xiàn)89個(gè)破億直播間，其中達(dá)播25個(gè)，店播64個(gè)，有8個(gè)達(dá)播和10個(gè)店播首次破億，破多項(xiàng)歷史記錄。

淘天集團(tuán)CEO戴珊在電話會(huì)上表示，淘天集團(tuán)的投資是圍繞戰(zhàn)略來(lái)進(jìn)行，目前會(huì)在人工智能方面加大投入，包括商家工具的AI投入，以及利用AIGC的技術(shù)來(lái)降低創(chuàng)作門(mén)檻，也希望有更多用戶在淘寶創(chuàng)作內(nèi)容。

今年“雙11”前夕，不少消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)，淘寶平臺(tái)竟然在支付頁(yè)面出現(xiàn)了微信支付。對(duì)此，戴珊稱(chēng)，與微信的合作還在非常初期，影響還有限。主要聚焦于流量的拓展，把握視頻號(hào)的流量，提高轉(zhuǎn)化效率和塑造品牌。在系統(tǒng)共建方面提升了推薦能力，并提供億元補(bǔ)貼和雙邊政策扶持，合作來(lái)打造雙11引爆計(jì)劃。

在本地生活領(lǐng)域，受益于出行需求增長(zhǎng)，阿里本地生活訂單同比增長(zhǎng)近20%，帶動(dòng)營(yíng)收同比增長(zhǎng)16%止155.64億元。餓了么、高德業(yè)務(wù)增長(zhǎng)均表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中高德中秋國(guó)慶期間日活躍用戶峰值超2.8億，創(chuàng)歷史新高。此外，國(guó)內(nèi)國(guó)際旅游需求復(fù)蘇強(qiáng)勁，帶動(dòng)飛豬在最新季度中GMV增速同比也有較快增長(zhǎng)。

但同時(shí)，盒馬鮮生的首次公開(kāi)募股計(jì)劃暫緩，阿里正在評(píng)估確保成功推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)時(shí)和提升股東價(jià)值所必須的市場(chǎng)狀況和其他因素。不過(guò)在經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)上，阿里巴巴財(cái)報(bào)顯示，盒馬業(yè)務(wù)的營(yíng)收仍然為增長(zhǎng)狀態(tài)，凈利潤(rùn)上盒馬也經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也有所改善。

至于已完成港股遞表的菜鳥(niǎo)集團(tuán)，在最新一個(gè)季度中收入同比增長(zhǎng)25%，季度營(yíng)收為228.23億元；經(jīng)調(diào)整EBITA為9.06億元人民幣，盈利能力繼續(xù)增強(qiáng)。

據(jù)介紹，本季度，菜鳥(niǎo)與速賣(mài)通聯(lián)合升級(jí)了北美、中東、拉美等重點(diǎn)市場(chǎng)的物流解決方案，正式上線的跨境快遞“全球5日達(dá)”已覆蓋歐洲多個(gè)重點(diǎn)跨境電商市場(chǎng)。截至10月底，菜鳥(niǎo)在西班牙的本地自營(yíng)快遞網(wǎng)絡(luò)已覆蓋90%區(qū)域。

在跨境物流的助力下，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)在本季度也表現(xiàn)強(qiáng)健。其中，AIDC零售商業(yè)整體訂單同比增長(zhǎng)約28%，收入錄得同比提升53%。速賣(mài)通平臺(tái)在既有市場(chǎng)中單季度訂單數(shù)實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)同比增長(zhǎng)；Lazada持續(xù)專(zhuān)注提升變現(xiàn)率，訂單錄得同比增長(zhǎng)的同時(shí)每單虧損環(huán)比收窄；Trendyol最新季度持續(xù)擴(kuò)展土耳其以外業(yè)務(wù)，強(qiáng)化地區(qū)優(yōu)勢(shì)。

不過(guò)，目前國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)目前僅僅在東南亞、土耳其等幾個(gè)區(qū)域市場(chǎng)的整體用戶滲透率較高，在多數(shù)海外市場(chǎng)的用戶滲透率還有巨大成長(zhǎng)空間。

但積極的消息是，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)正在為引進(jìn)外部融資做準(zhǔn)備。

電話會(huì)上，阿里高管表示，預(yù)計(jì)后續(xù)速賣(mài)通Choice業(yè)務(wù)的訂單比例貢獻(xiàn)會(huì)超過(guò)50%。而對(duì)于本地和跨境業(yè)務(wù)的比例分配，將根據(jù)不同國(guó)家的需求來(lái)確定一個(gè)平衡的比例。

主動(dòng)變革，阿里要”翻篇?dú)w零“喚醒重新創(chuàng)業(yè)的心態(tài)

“今天的阿里面對(duì)著快速發(fā)展的新技術(shù)和市場(chǎng)的新變化、新期待。無(wú)論過(guò)去的商業(yè)模式有多成功，都必須翻篇?dú)w零，喚醒重新創(chuàng)業(yè)的心態(tài)” 。在11月16日晚的分析師電話會(huì)上，吳泳銘多次提到“優(yōu)先級(jí)”與AI這兩個(gè)關(guān)鍵詞。

吳泳銘強(qiáng)調(diào)，對(duì)符合用戶需求和AI驅(qū)動(dòng)變革趨勢(shì)的業(yè)務(wù)，將作為第一優(yōu)先級(jí)重點(diǎn)投入；對(duì)于面向未來(lái)的革新型產(chǎn)品，將秉持長(zhǎng)期主義堅(jiān)決投資，并以三年為評(píng)估檢驗(yàn)周期，為阿里培育面向未來(lái)的新業(yè)務(wù)與新動(dòng)能。

在面向未來(lái)三年的戰(zhàn)略周期中，吳泳銘表示淘寶天貓將進(jìn)一步明確業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)——用戶為先。圍繞用戶為先，淘寶有三個(gè)堅(jiān)持：堅(jiān)持做“萬(wàn)能的淘寶”，堅(jiān)持消費(fèi)分級(jí)與價(jià)格力策略，堅(jiān)持對(duì)產(chǎn)品的用戶價(jià)值取舍。

吳泳銘強(qiáng)調(diào)，淘寶將堅(jiān)持互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)平臺(tái)的定位，“并不將自己定位成零售公司”。作為消費(fèi)平臺(tái)，用戶購(gòu)買(mǎi)頻次將優(yōu)先于GMV成為最關(guān)鍵目標(biāo)，“購(gòu)買(mǎi)頻次最直接反映了用戶對(duì)消費(fèi)平臺(tái)的認(rèn)可度”。

至于云智能集團(tuán)，將實(shí)施AI驅(qū)動(dòng)、公共云優(yōu)先戰(zhàn)略，并加大對(duì)AI相關(guān)軟硬件領(lǐng)域的技術(shù)投資。通過(guò)“云+AI”，支持各行各業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。

吳泳銘還表示，將對(duì)阿里云所有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式作取舍, 減少項(xiàng)目制銷(xiāo)售訂單，加大公共云核心產(chǎn)品投入。“堅(jiān)持公共云優(yōu)先，能夠讓我們?cè)谖磥?lái)收獲規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)紅利?！?/strong>

此外，阿里巴巴曾表示，將持續(xù)投入、孵化面向未來(lái)的戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在分析師電話會(huì)上，吳泳銘首次披露了遴選標(biāo)準(zhǔn)：具備足夠巨大的市場(chǎng)空間，具備獨(dú)特的市場(chǎng)定位，符合用戶需求趨勢(shì)和集團(tuán)“AI驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，并公布了第一批戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)——1688，閑魚(yú)，釘釘，夸克。

記者了解到，上述戰(zhàn)略級(jí)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，組織上將作為獨(dú)立子公司運(yùn)營(yíng)，業(yè)務(wù)上將打破以往在集團(tuán)內(nèi)的定位限制，阿里以3-5年為周期持續(xù)投入。

綜合財(cái)報(bào)以及吳泳銘在分析師電話會(huì)上的發(fā)言，接下來(lái)阿里巴巴的目標(biāo)是建立高度靈活、快速?zèng)Q策的治理機(jī)制與激勵(lì)體系，未來(lái)各業(yè)務(wù)線均以獨(dú)立業(yè)務(wù)單元為單位，更加獨(dú)立自主面向市場(chǎng)。

也就是說(shuō)，阿里將梳理既有業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)，定義核心業(yè)務(wù)與非核心業(yè)務(wù)。對(duì)于核心業(yè)務(wù)，將保持長(zhǎng)期專(zhuān)注力和高強(qiáng)度投入，確保產(chǎn)品始終緊跟用戶需求去迭代進(jìn)化，保持長(zhǎng)期生命力和競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于非核心業(yè)務(wù)，則將通過(guò)多種資本化方式，盡快實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值。

對(duì)此，陳端也對(duì)記者表示，阿里根據(jù)技術(shù)邏輯和內(nèi)外部環(huán)境的變化持續(xù)調(diào)整戰(zhàn)略，其實(shí)也是新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略趨向柔性化、動(dòng)態(tài)化的案例折射。“2023年以來(lái)，我們經(jīng)歷了ChatGPT的爆發(fā)，也迎來(lái)了AI智能與具身智能結(jié)合，深入場(chǎng)景邏輯重塑AI智能體的新時(shí)代，企業(yè)的業(yè)務(wù)邏輯和商業(yè)邏輯也需要據(jù)此做出相應(yīng)調(diào)整?！?/p>